Le basi dell'analisi fondamentale

Esistono due tipi di analisi di mercato: tecnica e fondamentale. Il concetto di analisi tecnica è descritto in dettaglio in uno dei nostri articoli. In questo articolo, approfondiremo la nozione di analisi fondamentale.

 

Secondo l'analisi fondamentale, il mercato sta cambiando sotto fattori politici, economici e finanziari. Pertanto, l'analisi fondamentale valuta le informazioni di natura economica, finanziaria e politica che influenzano direttamente o indirettamente il comportamento del mercato. L'analisi fondamentale studia i principali indicatori economici delle principali economie mondiali che possono incidere sui tassi di cambio delle principali valute. Il prodotto nazionale lordo (PNL), il prodotto interno lordo (PIL), il tasso di inflazione, il tasso di disoccupazione, gli indici IPC e PPI, l'indice dei prezzi delle materie prime e industriali, la bilancia commerciale e la bilancia dei pagamenti sono gli indicatori più significativi.

 

Il PNL è l'indicatore chiave del clima economico nazionale che include caratteristiche come consumi, investimenti, spese governative, esportazioni e importazioni. Il PNL è direttamente proporzionale al tasso di cambio: il livello di PNL alto indica buone condizioni economiche e afflusso di investimenti esteri, che fa aumentare la domanda di valuta nazionale. Il tasso di disoccupazione dimostra il rapporto tra la popolazione attiva e quella disoccupata. Idealmente, questo indicatore non dovrebbe superare il 6%. L'aumento del livello di disoccupazione influisce negativamente sul tasso di cambio. L'inflazione ha un effetto simile sul tasso di cambio e può essere misurata con il tasso di crescita dei prezzi. Di conseguenza, gli indicatori di inflazione e disoccupazione sono inversamente proporzionali.

 

Questa analisi fondamentale tiene conto anche degli eventi importanti per le politiche dei diversi paesi: elezioni, riforme economiche, accordi internazionali, ecc. Il principale fattore finanziario sono i tassi di interesse delle banche centrali che determinano la redditività totale degli investimenti nell'economia di un paese. La crescita di questo indicatore genera condizioni favorevoli per la crescita della valuta nazionale. Inoltre, il tasso di cambio della valuta nazionale è influenzato da disastri naturali, attacchi terroristici, emergenze e altre situazioni di forza maggiore. L'analisi fondamentale richiede una conoscenza speciale data la difficoltà di numerosi indicatori nei diversi paesi, quindi solo specialisti qualificati possono eseguirla professionalmente.