RMI = 100 * N / (H + B), gdzie

N – liczba dni;

H – suma różnic dodatniego kursu zamknięcia w okresie od N dni temu do dnia dzisiejszego;

B – suma różnic ujemnego kursu zamknięcia w okresie od N dni temu do dnia dzisiejszego.

Jako klasyczny oscylator analizy technicznej, wskaźnik RMI umożliwia użytkownikowi zidentyfikowanie następujących możliwości podczas handlu:

Wskaźnik RMI może tworzyć takie formacje jak trójkąty, flagi oraz głowa i ramiona, które trader może uwzględnić nawet jeśli formacja ta nie powstała na wykresie cenowym.

Jako oscylator, wskaźnik pozwala użytkownikowi obserwować sygnały zbieżności/rozbieżności na linii wskaźnika w porównaniu z ruchami cenowymi i takie sygnały są najbardziej istotne przy podejmowaniu decyzji, gdyż wskaźnik RMI jest bardzo precyzyjnym wskaźnikiem tego typu sygnałów.