RMI = 100 * N / (H + B), dove

N – il numero di giorni;

H – la somma delle fluttuazioni dei prezzi di chiusura positivi per il periodo tra oggi e N giorni fa;

B – la somma delle fluttuazioni dei prezzi di chiusura negativi per il periodo tra oggi e N giorni fa.

Essendo un oscillatore classico dell'analisi tecnica, l'indicatore RMI consente all'utente di individuare le seguenti possibilità di utilizzo nei fenomeni di trading:

L'indicatore RMI può formare modelli grafici come triangoli, bandiere e testa e spalle, che un trader potrebbe considerare anche se questo pattern non è stato formato nel grafico dei prezzi.

Come oscillatore, l'indicatore consente all'utente di osservare segnali di convergenza/divergenza sulla linea dell'indicatore rispetto ai movimenti dei prezzi, e tali segnali sono i più rilevanti per prendere una decisione, poiché l'RMI è un indicatore molto forte di questo tipo di segnali.