RMI = 100 * N / (H + B), kde

N – počet dní;

H – súčet výkyvov kladných zatváracích cien za obdobie pred N dňami a dnešným dňom;

B – súčet výkyvov záporných zatváracích cien za obdobie pred N dňami a dnešným dňom.

Ide o klasický oscilátor, ktorý sa používa pri technickej analýze. Indikátor RMI umožňuje nájsť tieto obchodné príležitosti:

Indikátor RMI rozpoznáva grafické formácie ako je napríklad trojuholník, zástava a hlava a plecia dokonca aj vtedy, ak ich na grafe nie je možné identifikovať.

V úlohe oscilátora umožňuje používateľovi pozorovať signály konvergencie/divergencie na čiare indikátora v porovnaní s cenovými pohybmi a takéto signály sú pri rozhodovaní najdôležitejšie, pretože RMI je veľmi silným indikátorom takéhoto typu signálov.