Swingové a pozičné obchodovanie

Swingové a pozičné obchodovanie je založené na koncepte nasledovania trendu. V oboch prístupoch k obchodovaniu ide teda o to, aby sme predpovedali možné cenové správanie v dlhodobom horizonte a zadali príslušnú objednávku. Tieto prístupy sa však líšia dobou trvania obchodov. Stručne povedané, poziční obchodníci nechávajú svoje obchody otvorené dlhšie ako swingoví obchodníci. Ale určite existujú aj ďalšie rozdiely.

 

 

Je to obchodný prístup určený na dlhodobé obdobie. Obchodníci zvyčajne držia svoje pozície mesiace, niekedy dokonca roky. To znamená, že táto stratégia je pre trpezlivých obchodníkov, ktorí sa dokážu „udržať na uzde” a čakať na výsledok. Opakom môže byť napríklad denné  obchodovanie, kde sa investori snažia profitovať z každého kolísania cien. Poziční obchodníci na rozdiel od nich ignorujú krátkodobé korekcie trhu a zmeny trendov. Poziční obchodníci sa spravidla spoliehajú na fundamentálnu analýzu a makroekonomické štatistiky, ktoré im môžu pomôcť určiť dlhodobejšiu perspektívu trendu. Užitočná môže byť aj technická analýza, ktorá  obchodníkom na základe historických vzorcov (formácií) na grafoch umožňuje predpovedať, aké investície prinesú požadované výsledky, ako aj najlepšie miesta na vstup a výstup z trhu.

 

 

Asi najväčšou výhodou je, že pozičné obchodovanie si nevyžaduje neustále monitorovanie situácie na trhu, čím je na obchodníka vyvíjaný menší tlak. Obchodníci sú pri pozičnom obchodovaní stresu ušetrení aj tým, že na menšie cenové výkyvy pritom zväčša nereagujú. Na druhej strane, dlhodobé obchodovanie si vyžaduje značné kapitálové investície. Obchodníci, ktorí očakávajú, že v budúcnosti dosiahnu určité výsledky, by mali byť pripravení doplniť si prostriedky na účte, aby si udržali otvorené pozície. Okrem toho platí, že nikto nie je poistený proti nepokojom na trhu, ktoré môžu spôsobiť prudké zmeny trendov. Tie môže spôsobiť, že očakávaný scenár prestane platiť a pozičnému obchodníkovi môžu vzniknúť dramatické straty.

 

 

Pokiaľ ide o trvanie, swingové obchodovanie je niečo medzi denným obchodovaním a pozičným obchodovaním. To znamená, že swingoví obchodníci zvyčajne držia svoje pozície dlhšie ako jeden deň, ale len zriedka viac ako mesiac. Fundamentálna analýza je pre swingových obchodníkov veľmi dôležitá, pretože reakcia ceny na akékoľvek makroekonomické alebo firemné zmeny zvyčajne trvá niekoľko dní. Swing znamená po anglicky „výkyv”. Ako teda naznačuje už názov, swingové obchodovanie alebo obchodovanie s výkyvmi sa opiera o  sledovanie trhových výkyvov. K tým dochádza, keď cena v období vysokej volatility prechádza rýchlou smerovou zmenou. Preto sa swingoví obchodníci usilujú nakupovať v blízkosti úrovní podpory a predávať v blízkosti rezistencie, ako aj obchodovať na odraz od týchto úrovni alebo ich prerazenie. Na určenie úrovní podpory a rezistencie pritom často používajú pohyblivé priemery.

 

 

Swingoví obchodníci otvárajú obchody častejšie ako poziční obchodníci, čím sa im otvárajú  ďalšie obchodné príležitosti. Swingoví obchodníci sa navyše nemusia obávať prudkej zmeny dlhodobého trendu, pretože svoje obchody nenechávajú príliš dlho otvorené. Na druhej strane tento prístup nesie riziko výraznej zmeny cien cez noc, vzniku tzv. cenovej medzery (price gap), ktorá môže spôsobiť značné straty. Ďalším rizikom je fakt, že úroveň podpory alebo rezistencie  môže byť prerazená resp. cena sa od nej môže odraziť falošne, čo môže swingovým obchodníkom priniesť straty.