Стратегия Carry Trade

Carry Trade является, пожалуй, самой старой и наиболее часто используемой торговой стратегией. Она довольно проста в применении, а следовательно, пользуется большой популярностью. Подобно многим другим стратегиям, Carry Trade основана на принципе: покупай на минимумах, продавай на максимумах.

Проще говоря, это заимствование валюты с более низкой доходностью для покупки валюты с более высокой доходностью. Здесь важно то, что разница между процентными ставками этих денежных единиц должна быть значительной. На самом деле, на рынке Форекс очень удобно использовать стратегию Carry Trade, так как в паре всегда две валюты. Поэтому в любой сделке обычно участвует 2 денежные единицы. Например, когда вы покупаете пару EUR/USD, вы фактически покупаете евро и продаете доллары.

По состоянию на август 2020 года процентная ставка ФРС США составляла 0,25%, а процентная ставка ЕЦБ – 0%. Следовательно, чтобы получить прибыль от разницы этих курсов, трейдер берет в долг евро, чтобы обменять их на доллары США. В этом случае трейдер платит комиссию за оформление кредита в размере 0%, но получает годовую процентную ставку равную 0,25%. Если использовать кредитное плечо 1:10, прибыль будет в 10 раз выше. То есть, если бы разница в курсах оставалась прежней, трейдер получал бы прибыль в размере 2,5%. Но в таком случае и риск был бы в 10 раз выше. И наоборот, если трейдер продал доллары и купил евро, ему необходимо уплатить разницу обменного курса в размере 0,25%.

С технической точки зрения все позиции на валютном рынке закрываются в конце каждого торгового дня, несмотря на то что рынок работает 24/5. Таким образом, все Форекс-брокеры закрывают и заново открывают сделки, которые остаются открытыми в конце дня. Данное действие – ролловер – предполагает, что позиция «переносится» на следующий день. Комиссия, начисляемая или удерживаемая за пролонгацию, представляет собой своп. Трейдеры, которые не хотят платить или получать такую комиссию, могут включить опцию без свопа, которая доступна клиентам компании ИнстаФорекс бесплатно.

 

Поскольку эта стратегия напрямую связана с процентными ставками центральных банков, трейдеры должны быть в курсе всех запланированных встреч по денежно-кредитной политике, на которых обычно принимаются решения по ставкам. Любые признаки повышения или снижения процентной ставки помогают трейдерам определить, когда стоит применять стратегию Carry Trade.

Неопределенность в отношении обменных курсов несет большой риск при использовании стратегии Carry Trade. Риски увеличиваются, когда трейдер использует кредитное плечо. Даже незначительное изменение курса валют рискует принести значительные убытки.