Range Expansion index môže byť využívaný pre krátkodobé a dlhodobé časové rámce ako dodatočný oscilátor zobrazujúci pravdepodobnosť extrémnych cenových pohybov.

Tento indikátor sa pohybuje v rozsahu od +100 do -100 percent. Jeho hodnoty vyššie ako +60 znamenajú prekúpený trh a možnosť opačného pohybu ceny v v najbližšej dobe. Hodnoty indikátora nad +60 hovoria o tom, že na trhu dominujú nákupy. Keď REI poklesne pod úroveň -60 znamená to, že cena významne poklesla v danom časovom rámci a je možný jej odraz.

Zaujímavé je keď indikátor zostane v neutrálnej zóne pri plochom trhu (keď sa cena hýbe do strany): v rozsahu od -60 do +60. Táto vlastnosť bola pridaná do indikátora jeho vývojárom Thomasom DeMarkom. Indikátor tak efektívne pracuje aj na dnešných finančných trhoch, v momente keď sa na trhoch vyskytujú postranné pohyby, REI nebude vytvárať extrémy v prepredanej a prekúpenej zóne. To znamená, že nebude produkovať falošné signály obratu, ktoré by mohli byť vytvorené takýmto trhom.

Ak sa indikátor používa na nižších časových rámcoch ako je H4, je doporučované zvýšiť štandardné nastavenie z 8 na 12 aby sme predišli falošným signálom a vytváraniu ruchu.

Obchodovanie založené na signáloch z indikátora (extrémy v prekúpených a prepredaných zónach) by malo zahŕňať používanie filtra vyberajúceho vhodné signály, z vytvorených signálov. Jedna z najjednoduchších a najvhodnejších metód filtrovania je používanie 50 dňového jednoduchého kĺzavého priemeru tzv. SMA. V takomto prípade by mala byť používaná nasledujúca obchodná schéma:

Takýto filter redukuje celkový počet obchodov takmer na jednu tretinu, vynechávajú sa totiž obchody v rámci postranného pohybu. Toto má pozitívny efekt na výsledok obchodov.