Range Expansion index může být využíván pro krátkodobé a dlouhodobé časové rámce jako dodatečný oscilátor zobrazující pravděpodobnost extrémních cenových pohybů.

Tento indikátor se pohybuje v rozsahu od +100 do -100 procent. Jeho hodnoty vyšší než +60 znamenají překoupený trh a možnost opačného pohybu ceny v nejbližší době. Hodnoty indikátoru nad +60 hovoří o tom, že na trhu dominují nákupy. Když REI poklesne pod úroveň -60 znamená to, že cena výrazně klesla v daném časovém rámci a je možný její odraz.

Zajímavé je když indikátor zůstane v neutrální zóně při plochém trhu (když se cena hýbe do strany): v rozsahu od -60 do +60. Tato vlastnost byla přidána do indikátoru jeho vývojářem, Thomasem Demarkem. Indikátor tak efektivně pracuje i na dnešních finančních trzích, v momentě kdy se na trzích vyskytují postranní pohyby, REI nebude vytvářet extrémy v přeprodané a překoupené zóně. To znamená, že nebude produkovat falešné signály obratu, které by mohly být vytvořeny takovým trhem.

Pokud se indikátor používá na nižších časových rámcích jako je H4, je doporučováno zvýšit standardní nastavení z 8 na 12 abychom předešli falešným signálům a vytváření ruchu.

Obchodování založené na signálech z indikátoru (extrémy v překoupených a přeprodaných zónách) by mělo zahrnovat používání filtru vybírajícího vhodné signály, z vytvořených signálů. Jedna z nejjednodušších a nejvhodnějších metod filtrování je používání 50 denního jednoduchého klouzavého průměru tzv. SMA. V takovém případě by měla být používána následující obchodní schéma:

Takový filtr redukuje celkový počet obchodů téměř na jednu třetinu, vynechávají se totiž obchody v rámci postranního pohybu. Toto má pozitivní efekt na výsledek obchodů.