Keltnerov kanál je trendový indikátor podobnej štruktúry ako sú Bollingerové pásma, Donchianov kanál, Strieborný kanál a ostatné indikátory, ktoré sú založené na práci s cenovými extrémami.

Predajné aj nákupné signály v tomto indikátore sú vytvorené cenou, ktorá sa pohybuje v rámci kanála po dlhý čas až dôjde k jeho prerazeniu. Preto je najlepší moment na vstup do trhu v momente prerazenia, čo je situácia kde telo sviečky, ktoré dáva signál kompletne prekrýva horné alebo dolné pásmo Keltnerovho kanála. V tomto prípade sa môže obchodník vyhnúť mnohým falošným signálom. Veľkosť a tvar tela sviečky nie je dôležitá. Celé telo sviečky by malo pretnúť kanál.

Jedna z podmienok efektívneho obchodovania s pomocou Keltnerovho kanála je použitie vyšších časových rámcov. Počet falošných signálov s použitím nižších časových rámcov narastá pretože dochádza k častejšiemu prelomeniu kanála. K tomu aby sme sa vyhli tomuto negatívnemu efektu, je doporučované používať tento technický indikátor na časovom rámci H1 a viac.

Dôležitým aspektom používania Keltnerovho kanála je filtrovanie signálov generovaných počas prelomenia kanála. V tomto kontexte, by mal byť indikátor dôkladne testovaný, aby sme dokázali vybrať najlepšiu metódu filtrovania. Avšak jednou z najlepších možností je používať ho spoločne s dobre známym indikátorom vypovedajúcim o sile trendu ADX:

Indikátor Keltnerovho kanála je menej efektívny na určenie momentu kedy zatvárať pozíciu, čiže je doporučované aby ho obchodník používal iba pre otváranie pozícií.