Keltnerův kanál je trendový indikátor podobné struktury jako jsou Bollingerova pásma, Donchianův kanál, Stříbrný kanál a ostatní indikátory, které jsou založeny na práci s cenovými extrémy.

Prodejní i nákupní signály v tomto indikátoru jsou vytvořeny cenou, která se pohybuje v rámci kanálu po dlouhou dobu až dojde k jeho proražení. Proto je nejlepší moment na vstup do trhu v momentě proražení, což je situace kde tělo svíčky, které poskytuje signál kompletně překrývá horní nebo dolní pásmo Keltnerovho kanálu. V tomto případě se může obchodník vyhnout mnoha falešným signálům. Velikost a tvar těla svíčky není důležitá. Celé tělo svíčky by mělo přetnout kanál.

Jedna z podmínek efektivního obchodování s pomocí Keltnerova kanálu je použití vyšších časových rámců. Počet falešných signálů s použitím nižších časových rámců narůstá protože dochází k častějšímu prolomení kanálu. K tomu abychom se vyhnuli tomuto negativnímu efektu, je doporučováno používat tento technický indikátor na časovém rámci H1 a více.

Důležitým aspektem užívání Keltnerova kanálu je filtrování signálů generovaných během prolomení kanálu. V tomto kontextu, by měl být indikátor důkladně testován, abychom dokázali vybrat nejlepší metodu filtrování. Nicméně jednou z nejlepších možností je používat ho společně s dobře známým indikátorem vypovídajícím o síle trendu ADX:

Indikátor Keltnerova kanálu je méně efektivní pro určení momentu kdy zavírat pozici, čili je doporučováno aby ho obchodník používal pouze pro otevírání pozic.