Keď nastavíte príkaz trailing stop (na X pipov), platforma neurobí nič, kým váš obchod neprinesie zisk vo výške X pipov (výška vášho trailing stopu). Platforma potom nastaví príkaz stop loss vzdialený X pipov od aktuálnej ceny (v našom prípade je to bod, kde výnos z obchodu dosiahne výšku nákladov). Ak sa trhová cena zvýši, úmerne tomu sa posunie aj úroveň stop loss. Ak trhová cena klesne, úroveň stop loss zostane na tom istom mieste. To znamená, že trailing stop loss sleduje aktuálnu cenu vo vzdialenosti X pipov. Týmto spôsobom obchodník znižuje riziko možnej straty, ale neobmedzuje dosiahnutie zisku. Trailing stop je teda algoritmus kontroly príkazu stop loss ‒ nasleduje cenu až kým nedôjde k dosiahnutiu zisku. Pozor! Trailing stop funguje len vtedy, keď je vaša obchodná platforma pripojená k serveru prostredníctvom internetu.