В книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» Ларри Вильямс дает следующую характеристику экстремумам рынка: «Я могу определить минимум краткосрочного рынка следующей простой формулой: каждый раз, когда появляется дневной минимум с более высокими минимумами по обе стороны от него, этот минимум краткосрочный. Наибольший максимум краткосрочного рынка — то же самое, только наоборот. Здесь мы будем наблюдать максимум с более низкими максимумами по обе стороны от него.»

Данная характеристика ценового экстремума позволяет идентифицировать краткосрочные развороты цены на дневном графике, и, при наличии соответствующего сигнала, открыть сделку в направление сформированного разворота.

Индикатор для Метатрейдер «Larry Williams Extreme's», разработанный компанией ИнстаФорекс, позволяет наглядно определить, когда на том или ином финансовом активе сформирован краткосрочный ценовой максимум или минимум (с позиции взгляда автора этой концепции). В случае, если на дневном графике валютной пары сформирован экстремум (максимум), то индикатор нарисует красную стрелку, что будет сигналом к возможному снижению цены после сформированной модели. И, наоборот, если на графике цена сформирует краткосрочный минимум, то индикатор отобразит его зеленой стрелкой, и данная ситуация должна рассматриваться, как основа для покупки актива.

В случае применения данного индикатора, как самостоятельного инструмента анализа, необходимо учитывать направление развивающейся тенденции, дабы исключить возможность входа в рынок против общего направления движения цены.

В качестве дополнительного инструмента анализа, индикатор «Larry Williams Extreme's» может быть полезен как сигнал, дополняющий основной метод принятия решений – технический или фундаментальный – в торговой системе.