L'indicatore TVI è stato elaborato da William Blau nel 1995 e dettagliatamente descritto nel suo libro «Momentum, Direction and Divergence». Questo oscillatore rappresenta un ottimo indicatore informativo che consente di stabilire sia il momento di ingresso sul mercato che la direzione della tendenza, oltre a molti altri parametri. La particolarità di questo oscillatore consiste nel fatto che esso è calcolato non in base al prezzo ma in base ai volumi dei tick.
TVI = 100 * ((DEMA(upticks) - DEMA(downticks))/( DEMA(upticks) + DEMA(downticks)))
L'indicatore TVI rappresenta un complesso indicatore-oscillatore che permette di stabilire non solo il punto d'ingresso e d'uscita da e nella transazione, ma anche la direzione della tendenza ed i segnali di ipercomprato/ipervenduto.
Nel caso in cui sul mercato venga registrata una tendenza generale al rialzo e la barra dell'indicatore TVI abbia cambiato colore da rosso a blu, occorre acquistare l'attivo in quanto successivamente il prezzo può aumentare nell'ambito della tendenza generale al rialzo. Il cambiamento di colore dell'indicatore sta ad indicare il segnale d'ingresso sul mercato.
Nel caso in cui sul mercato venga registrata una tendenza generale al ribasso e la barra dell'indicatore TVI abbia cambiato colore da blu a rosso, occorre vendere l'attivo in quanto successivamente il prezzo può diminuire nell'ambito della tendenza generale al ribasso. Il cambiamento di colore dell'indicatore sta ad indicare il segnale d'ingresso sul mercato.
In qualità di elemento che determina la tendenza funge la linea principale dell'indicatore che contorna l'istogramma.
Nel caso in cui la linea principale dell'indicatore si intersechi con il livello zero dall'alto verso il basso, la tendenza sul mercato cambia al ribasso. Nel caso in cui la linea principale dell'indicatore si intersechi con il livello zero dal basso verso l'alto, la tendenza sul mercato cambia al rialzo.
Inoltre, l'attuale tendenza viene stabilita automaticamente ed è possibile visualizzarne la direzione nell'angolo superiore sinistro della finestra dell'indicatore: «up» significa tendenza al rialzo, mentre «down» al ribasso sul timeframe sul quale è aperto il grafico.
Nel caso in cui la sommità destra dell'istogramma risulti essere inferiore a quella sinistra, ed inoltre il prezzo scenda, il mercato fa registrare una divergenza che avvisa in merito ad un'imminente inversione del prezzo verso il basso. Nel caso in cui la sommità destra dell'istogramma risulti essere inferiore a quella sinistra, ed inoltre il prezzo aumenti, il mercato fa registrare una convergenza che avvisa in merito ad un'imminente inversione del prezzo verso l'alto.