I pattern Engulfing (inghiottimento) si possono riconoscere quando sul grafico si osserva un trend evidente. Il corpo reale del secondo giorno inghiotte completamente il corpo del giorno precedente. Tuttavia, ciò non implica che i prezzi di apertura o chiusura delle due candele non possano coincidere. Ciò significa solo che i prezzi di apertura e di chiusura dei due corpi reali non possono coincidere contemporaneamente.
Il colore del corpo del primo giorno riflette il movimento della tendenza. Di conseguenza, il colore nero indica una tendenza al ribasso, mentre il colore bianco suggerisce una tendenza al rialzo. Il secondo corpo del pattern Engulfing è sempre del colore opposto.
Si osserva un trend al rialzo, con un corpo bianco di dimensioni ridotte e bassi volumi di scambio. Il giorno successivo, dopo che il prezzo di apertura raggiunge un nuovo massimo, i prezzi crollano bruscamente. Il calo dei prezzi è accompagnato da un volume di scambi elevato. Di conseguenza, il prezzo di chiusura risulta essere inferiore al prezzo di apertura del giorno precedente. A livello emotivo, la tendenza al rialzo è considerata interrotta. Se i prezzi rimangono bassi il terzo giorno, si profila una significativa inversione di tendenza al rialzo. Uno scenario opposto si verifica nel pattern Engulfing rialzista.
Se il corpo reale del secondo giorno inghiotte sia il corpo che le ombre del primo giorno, allora il modello assume maggiore importanza. Il colore del primo giorno riflette la tendenza di mercato. Quando la tendenza è al rialzo, il corpo del primo giorno è colorato di bianco, e quando la tendenza è al ribasso, il corpo è colorato di nero. Il colore del secondo giorno, cioè il giorno che inghiotte, deve essere del colore opposto. "Inghiottimento" suggerisce che nessuna parte del corpo corrisponda o vada oltre i prezzi di apertura e di chiusura del corpo reale del secondo giorno. Se il corpo reale del primo giorno è almeno il 30% più corto di quello del secondo giorno, ciò indica che sul grafico appare un modello più forte.
Il pattern Engulfing rialzista forma un "Paper Umbrella" o un "Hummer", che segnalano un punto di inversione del mercato. Il pattern Engulfing ribassista assomiglia a una "Shooting Star" o, più probabilmente, a un "Gravestone Doji" quando il corpo della candela è estremamente corto. Entrambi i pattern, rialzista e ribassista, si riducono a una singola candela che incoraggia pienamente la loro fusione.
Il pattern Engulfing è anche il primo dei due giorni del pattern Three Outside Days. Il pattern Engulfing rialzista può diventare il pattern Three Outside Up quando il prezzo di chiusura del terzo giorno è superiore. Allo stesso modo, il pattern Engulfing ribassista può diventare il pattern Three Outside Down quando il prezzo di chiusura del terzo giorno è inferiore. Allo stesso tempo, i pattern Engulfing rappresentano la fase successiva dei pattern Piercing Line e Dark Cloud Covers. Ecco perché i pattern Engulfing sono di grande importanza.